Cổ phiếu cần quan tâm ngày 6/6

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 6/6 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu PET

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí (PET – sàn HOSE) vừa công bố kết quả kinh doanh sơ bộ tháng 4/2023, với doanh thu thuần tăng 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1.586 tỷ đồng (tăng 7,7% so với tháng trước), trong khi lợi nhuận trước thuế giảm 25,0% so với cùng kỳ, đạt 18 tỷ đồng (tăng 20% so với tháng trước).

Lũy kế, doanh thu thuần 4 tháng đầu năm giảm 7,5% so với cùng kỳ, đạt 5.832 tỷ, và lợi nhuận trước thuế giảm mạnh 48,1% xuống mức 135 tỷ. Với những kết quả trên, PET hoàn thành lần lượt 34,4%/ 22,8% dự báo tương ứng cho cả năm 2023 của chúng tôi.

Chúng tôi giữ nguyên dự báo kết quả kinh doanh cho PET với CAGR lợi nhuận ròng giai đoạn 2023-25 là 22,2%. Với việc giá cổ phiếu tăng mạnh (50,8% kể từ đầu năm), PET đã đạt mức giá mục tiêu của chúng tôi. Định giá của doanh nghiệp ở mức hợp lý.

BVSC duy trì khuyến nghị Neutral với giá mục tiêu 26.200 đồng/cổ phiếu. BVSC khuyến nghị nhà đầu tư xem xét lại PET khi mức định giá hấp dẫn hơn.

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TCB

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Tổng thu nhập hoạt động (TOI) của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank, mã TCB – sàn HOSE) quý I/2023 đạt 9.300 tỷ đồng (giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái). Tăng trưởng tín dụng đạt 9% – mức cao vượt trội so với các ngân hàng khác. Chi phí hoạt động tăng nhẹ 1%, lên mức 3.124 tỷ đồng.

Trong kỳ, ngân hàng cũng tăng trích lập dự phòng do dư nợ tín dụng tăng mạnh. Kết thúc quý I/2023 lợi nhuận trước thuế của TCB đạt 5.623 tỷ đồng (giảm 17,1% so với cùng kỳ) – hoàn thành 26% kế hoạch năm 2023.

Chất lượng tài sản có phần suy giảm nhưng vẫn được ngân hàng kiểm soát. Tỷ lệ nợ xấu quý I/2023 của TCB duy trì ở mức 0,85% (cuối năm 2022 là 0,91%). NPL của nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn (WB) gần như bằng 0 đã bù đắp cho sự suy giảm chất lượng tài sản từ phân khúc bán lẻ và SME. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm dần về 134% trong quý I/2023, nhưng vẫn nằm trong vị trí top đầu ngành.

Mặt bằng lãi suất suất huy động giảm cùng với sự hồi phục của nền kinh tế sẽ hỗ trợ cải thiện tỷ lệ CASA sau khi tỷ lệ này đã giảm mạnh trong 2 quý gần đây. Nhìn chung, chúng tôi kỳ vọng chi phí vốn của TCB sẽ giảm đáng kể trong khi lãi suất cho vay giảm chậm hơn do độ trễ của chính sách, từ đó tạo cơ sở cho NIM tăng trở lại trong các quý tới.

Sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và Chiết khấu lợi nhuận thặng dư, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu cho năm 2023 của cổ phiếu TCB là 37.700 đồng/CP, cao hơn 17% so với giá tại ngày 02/06/2023. Khuyến nghị mua với cổ phiếu TCB.

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cr-Invest

Đăng lúc 06/06/2023