3 hình thức gọi vốn đầu tư tài chính trên thị trường crypto

Để phát triển được trên bất kể một thị trường nào. Thì cần phải có nguồn tiền đủ lớn để thực hiện được các dự án, các chương trình phát triển. Các nguồn tiền này thường sẽ huy động thông qua các hình thức gọi vốn. Và trên thị trường tiền ảo, để thực hiện kêu gọi vốn đầu tư các chuyên gia, nhà phát triển, hoạch định đã định hình được 3 hình thức gọi vốn ICO, IEO, STO. Cùng chúng tôi, tìm hiểu rõ thêm về cách thức hoạt động, cũng như sự khác biệt giữa 3 hình thức có trong bài viết nhé!

ICO – Initial Coin Offering

ICO chính là hình thức được phát triển đầu tiên để kêu gọi vốn trong thị trường tiền ảo. Đây là hình thức gọi vốn bằng tiền điện tử từ cộng đồng, trong đó các công ty khởi nghiệp blockchain phát hành và bán token hoặc crypto và lấy về BTC và ETH để phát triển công ty.

Các dự án ICO xuất hiện rất nhiều nhưng chất lượng thì không đảm bảo. Chính vì sự không rõ ràng, thiếu minh bạch trong các dự án và không được quản lý của bất cứ chính phủ, hay ban quản lý nào chính điều đó làm cho vấn nạn lừa đảo tăng cao thông qua ICO.

Chính vì vậy, đã có rất nhiều nước ban hành luật cấm các hoạt động kêu gọi đầu tư ICO, mọi người nên thận trọng, xem xét kỹ lưỡng khi chọn tham gia hình thức này.

Hình thức gọi vốn ICO

Phương thức hoạt động của ICO

Phương thức kêu gọi: Quảng cáo, chia sẽ các bài viết, list trên các sàn ICO.
Phương thức giao dịch: List trên các sàn crypto currency
Giá cả: Tự đề xuất, giá chạy theo nhu cầu thị trường
Hình thức: Một nhóm, một công ty tự phát xây dựng nên các dự án hoạt động trên công nghệ blockchain.
Phát hành: Chào bán Token.
Cam kết: Không có một cam kết nào rõ ràng khi nhà đầu tư tham gia, nếu dự án phá sản thì xem như nhà đầu tư mất trắng.

Ưu điểm của ICO

Chi phí cho một lần ra mắt ICO tương đối thấp và do đó, nó phù hợp cho các nhà đầu tư nghiệp dư, những người mới tham gia thị trường với số tiền thấp để đầu tư.
Việc lên ý tưởng và thành lập dự án ICO dễ hơn nhiều so với các hình thức khác. Dự án ICO chỉ cần phát hành Whitepaper, website để chứng minh lợi ích của dự án và team đứng sau phát triển và hỗ trợ dự án.
Nếu dự án thành công thì việc tài sản có tăng lên 10, 20 hoặc thậm chí là 50 lần so với số tiền đầu tư ban đầu.

Nhược điểm của ICO

Có quá nhiều dự án lừa đảo xảy ra khiến cho nhà đầu tư nghi ngại, dần mất niềm tin vào ICO.
Đối với các khoản đầu tư dài hạn, ICO không phải là một lựa chọn ưu tiên vì đã có quá nhiều tai tiếng.

IEO – Initial Exchange Offering

IEO là phương thức đã ra đời từ lâu nhưng cho đến đầu năm 2019 thì sự phát triển mạnh mẽ & bùng nổ của nó đã làm cho thị trường có những khởi sắc nhất định.

IEO được định nghĩa là gọi vốn qua sàn giao dịch tiền điện tử. Các công ty khởi nghiệp tìm cách gọi vốn bằng các tokens của họ thông qua sự bảo chứng của sàn giao dịch.

Các dự án gọi vốn theo hình thức IEO dần trở nên hoàn thiện và rõ ràng hơn trong mắt nhà đầu tư và các quỹ đầu tư lớn. Chính điều đó đã giúp những nguồn tiền lớn có thể tiếp cận vào thị trường tiền ảo mạnh mẽ hơn.

Mặc dù vậy, nhưng đại đa số các sàn, cũng như nền tảng hỗ trợ hình thức IEO này trước đó nhưng đều chết dỡ, không thành công. Cho đến thời điểm hiện tại thì chỉ có Binance hỗ trợ thành công các dự án đầu tư thông qua hình thức IEO.

Hình thức gọi vốn IEO

Phương thức hoạt động của IEO

Phương thức kêu gọi: Quảng cáo, liên kết sàn giao dịch crypto
Phương thức giao dịch: Liên kết với các sàn giao dịch phát hành, sau đó giao dịch trên sàn hỗ trợ dự án IEO đó luôn
Hình thức: Các công ty muốn kêu gọi vốn cho các dự án trên blockchain, mô hình, quy trình rõ ràng, đầy đủ điều kiện tối thiểu để liên kết với các nhà phát hành.
Phát hành: Bán token
Giá cả: Tự định giá khi phát hành, được tư vấn bởi đội ngũ sàn hỗ trợ
Cam kết: Chỉ cam kết về sự minh bạch thông tin và cách mua bán rõ ràng với các dự án tốt & chất lượng.

Ưu điểm của IEO

Mỗi sàn giao dịch đều có một đội chuyên phân tích các dự án muốn IEO trước khi đưa lên sàn chào bán, giúp hạn chế được các dự án lừa đảo.
Tất cả tài khoản tham gia đều phải xác minh KYC/AML để đảm bảo tính an toàn cho các nhà đầu tư.
Người tham gia không chuyển khoản đầu tư của họ sang hợp đồng thông minh smart contract mà gửi trực tiếp vào tài khoản của họ trên sàn.

Nhược điểm của IEO

Lượng lớn Token được nắm giữ bởi số ít người: Thường các dự án IEO sẽ chỉ bán một phần token, phần nhiều còn lại sẽ được nắm giữ bởi nhóm phát triển dự án và những nhà đầu tư dẫn đến việc giá Token sẽ bị thao túng
Khi xuất hiện một IEO tốt, thì tỉ lệ canh tranh rất cao, rất khó để mua được những IEO đó, minh chứng cho việc này là hàng ngàn người xếp hàng giành giật để mua 1 mã IEO tiềm năng.

STO – Security Token Offering

STO là hình thức huy động vốn thông qua chào bán Token chứng khoán mà các token này là đại diện của hợp đồng đầu tư vào một tài sản đầu tư cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ và ủy thác đầu tư bất động sản.

Lợi ích của việc tung ra hình thức STO so với ICO là các nhà đầu tư nhận được một token được đảm bảo bởi tài sản vì nó về cơ bản là một phần tài sản của công ty, được hỗ trợ bởi một tài sản trong thế giới thực, giúp cho việc đánh giá liệu Token có được định giá công bằng so với tài sản hay không.

Hình thức STO còn loại bỏ được các dự án có dấu hiệu lừa đảo bởi sự tuân thủ chặt chẽ luật pháp của chính phủ.

Hình thức gọi vốn STO

Phương thức hoạt động của STO

Hình thức: Các công ty có nhu cầu gọi vốn đã được luật pháp và các quản lý tài chính hợp pháp hóa cho phép kêu gọi vốn thông qua thị trường tiền ảo
Phát hành: Bán token
Phương thức kêu gọi: Quảng cáo, PR, kênh thông tin đại chúng, sàn giao dịch truyền thống, họp báo, gọi vốn từ các công ty lớn, quỹ đầu tư
Phương thức giao dịch: Chữa rõ hình thức
Giá cả: có sự kiểm soát
Cam kết: Được pháp luật bảo vệ, rõ ràng minh bạch thông tin, nhà đầu tư có quyền sỡ hữu giá trị công ty, dự án tương tự như cổ phiếu chứng khoán

Ưu điểm của STO

Giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư: Token được đảm bảo bởi tài sản, ví nó là tài sản của công ty, được xem như cổ phần trong công ty
Tăng tính minh bạch: STO sẽ loại bỏ những nhược điểm của ICO bởi nó được quy định chặt chẽ và tuân thủ theo pháp luật cho tài sản chứng khoán.
Tốt cho các nhà đầu tư dài hạn, tính bảo mật cao.

Nhược điểm của STO

Lợi ích mang lại từ Security Token là rất lớn nên sẽ là mấu chốt để cho những kẻ xấu lách luật, hoặc xây dựng lên những dự án Ma, dự án Ảo với một lãi suất cao, an toàn
Vì là 1 token chứng khoán, nên phải tuân theo các quy định chứng khoán sẽ làm giảm khả năng phát triển của Security Token.

Sự khác biệt giữa ICO – IEO – STO

ICO: Các dự án tự phát, không rõ ràng, không minh bạch, rủi ro cao cho nhà đầu tư crypto.
IEO: Có thêm sự hậu thuẫn của sàn giao dịch, chuyên nghiệp, rủi ro thấp, mình bạch trong việc cung ứng.
STO: Có thêm sự hậu thuẫn của luật pháp và nền tảng hỗ trợ cung ứng, chuyên nghiệp, kiểm soát, hạn chế rủi rõ cho nhà đầu tư, có quy trình rõ ràng.

Sự khác biệt của các hình thức

Qua bài viết, Hy vọng bạn có cái nhìn đúng đắn, hiểu rõ và phân biệt được sự khác nhau của 3 hình thức này. Để đưa ra những quyết định đầu tư khôn ngoan hơn trong tương lai và có khả năng chấp nhận rủi ro đến nguồn vốn đầu tư của mình. Mọi thắc mắc, bạn đừng ngần ngại hãy liên hệ ngay với chúng tôi để được giải đáp sớm nhất. Chúc các bạn thành công!

Xem thêm nội dung liên quan: