Cổ phiếu cần quan tâm ngày 7/7

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 7/7 của các công ty chứng khoán

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DBC

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Doanh thu quý I/2023 của CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (DBC) đạt 2.402 tỷ đồng (giảm 17,7% so với cùng kỳ năm ngoái) và hoàn thành 9,7% kế hoạch 2023. Doanh thu sụt giảm so với cùng kỳ do nhu cầu tiêu thụ thức ăn chăn nuôi sụt giảm, diễn biến giá lợn hơi kém khả quan cùng với việc kinh tế phục hồi chậm khiến hoạt động kinh doanh siêu thị và khách sạn gặp nhiều khó khăn. Lợi nhuận sau thuế theo đó giảm sâu xuống mức âm 320 tỷ đồng, thấp nhất trong vòng 15 năm trở lại đây.

Nhu cầu tiêu thụ cải thiện trong bối cảnh nguồn cung thịt lợn sụt giảm do dịch tả lợn Châu Phi và tỷ lệ tái đàn thấp giúp cho giá thịt heo hồi phục lên mức 61-62.000 đồng/kg. Dự kiến giá thịt heo sẽ tiếp tục xu hướng hồi phục và dao động quanh mức 65-68.000 đồng/kg trong giai đoạn nửa cuối năm.

Giá nguyên liệu đầu vào như ngô, đậu tương… thường có xu hướng giảm trong giai đoạn El Nino nhờ lượng mưa được cải thiện cũng như nguồn cung nông sản gia tăng tại các quốc gia xuất khẩu nông sản lớn như Mỹ, Brazil, Argentina. Chi phí đầu vào của DBC được kỳ vọng tiếp tục sụt giảm theo xu hướng chung của thế giới.

Đối với dự án bất động sản Parkview, DBC đã hoàn tất các yêu cầu theo các quy định về phòng cháy chữa cháy trong tháng 06/2023. Khoản lợi nhuận 150 tỷ đồng được kỳ vọng sẽ giúp DBC tránh khỏi việc ghi nhận kết quả kinh doanh âm trong nửa đầu năm 2023.

Dựa trên triển vọng kinh doanh và các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DBC giá mục tiêu 27.400 đồng/cổ phiếu, tương đương với tỷ suất sinh lời 17,85% so với giá đóng cửa ngày 05/07/2023.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu BCM

CTCK SSI (SSI)

Becamex (HOSE: BCM) là doanh nghiệp phát triển khu công nghiệp hàng đầu, với tổng diện tích đất sẵn sàng cho thuê đạt 888,5 ha.

Đồng thời, quỹ đất thương mại tại Thành phố mới Bình Dương lên tới 1.250 ha (do Becamex sở hữu 100%), tỷ suất lợi nhuận ở mức 43%.

Bên cạnh đó, Liên doanh VSIP-Warburg Pincus được dự báo có lợi nhuận khá tốt do nhu cầu thuê đất và nhà xưởng tăng lên.

Chúng tôi sử dụng phương pháp RNAV đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 88.700 đồng (tiềm năng tăng giá là 9,6%) và khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu BCM.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu ANV

CTCK SSI (SSI)

Dựa trên việc thời điểm xuất khẩu phục hồi chưa có dấu hiệu rõ ràng và tiềm năng tăng giá chỉ ở mức giảm 2% (so với giá mục tiêu 36.700 đồng/cổ phiếu), chúng tôi hạ khuyến nghị đối với cổ phiếu ANV của CTCP Nam Việt từ khả quan xuống trung lập.

Tại ĐHCĐ, ban lãnh đạo đã điều chỉnh giảm kế hoạch doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế năm 2023 lần lượt là 5,2 nghìn tỷ đồng (tăng 6% so với năm trước) và 300 tỷ đồng (giảm 61%).

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế đã được điều chỉnh giảm 40% từ 500 tỷ đồng (giảm 35% so với cùng kỳ) trong tháng 4/2023 xuống 300 tỷ đồng (giảm 61%) trong cuộc họp tháng 6/2023, phản ánh quan điểm kém lạc quan hơn nhiều của ban lãnh đạo về sự phục hồi của kim ngạch xuất khẩu thủy sản và tỷ suất lợi nhuận thu hẹp trong vòng chưa đầy hai tháng.

Cùng với quan điểm của ban lãnh đạo, chúng tôi cũng hạ dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2023 xuống 34% do: (1) giá cá tra khó khăn kéo dài hơn dự kiến; và (2) số lượng đơn đặt hàng từ thị trường Trung Quốc thấp hơn dự kiến.

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cr-Invest

Đăng lúc 08/07/2023