Công thức Kelly là gì? Áp dụng công thức Kelly sao cho hiệu quả?

Trong forex, kiến thức giao dịch và khả năng kiểm soát nguồn tiền là hai điều cần phải có của một trader. Nếu hai điều trên không có trạng thái cân bằng thì tiền của bạn rất có khả năng sẽ không cánh mà bay. Thông tin sau đây sẽ đề cử đến một cách nhằm quản lý tốt nguồn tiền, là dùng công thức kelly. Vậy công thức kelly là gì? Sử dụng nó như thế nào? Hãy cùng theo dõi nhé.

Công thức kelly là gì?

Công thức kelly, còn được biết với tên tiêu chuẩn kelly là một công thức toán học được đặt theo tên của người đã tạo lập ra nó, John Kelly (26/12/1923). Lúc làm việc tại công ty AT&T’s Bell Laboratory, kelly đã phát triển một công thức toán học để đáp ứng cho công tác của bản thân. Đầu tiên công thức này chào đời để xử lí thông tin nhiễu của điện thoại đường dài mà nhà đầu tư đang đối diện, tiếp theo được các dân chơi đánh cược chú ý và khởi đầu với môn đua ngựa nhằm tìm được khoản tiền đánh cược vào mỗi con ngựa cho 1 lần đua để sau nhiều lần đặt cược, khoản tiền lời thu về là cao nhất.

Công thức kelly là gì?

Công thức này đầu tiên chỉ được dùng cho sòng bài và các vụ đặt cược. Sau này, giới đầu tư đã vận dụng công thức kelly để quản lý vốn trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, nhằm tìm được phần trăm vốn trên một giao dịch để điều chỉnh hợp lý tiền lời trong dài hạn. Một số nhà tài chính đã áp dụng thành công công thức kelly
Như Warren Buffett, Bill Gross. Đến Edward Thorp, người được biết đến qua tên gọi là gã đàn ông thắng thị trường, từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall cũng dùng công thức kelly để quản lý vốn trong các việc đầu tư của bản thân.

Công thức kelly:

Kelly % = W – [ (1-W) / R ]

Trong đó:

W: Tỷ lệ win – số giao dịch thắng trên tổng giao dịch
R: Tỷ lệ Reward/Risk – tỷ lệ giữa lợi nhuận/thua lỗ trung bình trên mỗi giao dịch

Ý nghĩa công thức kelly

Công thức kelly hỗ trợ nhà đầu tư có thể kiểm soát được tiềm lực tài chính một cách tối ưu. Chi tiết như sau:

Khi đếm được trị giá kelly % từ công thức, con số này có thể hỗ trợ nhà đầu tư có khả năng tựa vào đó mà phân nguồn tiền bỏ ra của bản thân sao cho hợp lẽ phải. Tỉ lệ % vốn đó được cho là mốc ranh giới tiêu chuẩn, giả sử đầu tư với tỉ lệ % vốn ít hơn thì sẽ không dễ đạt được lãi như nguyện vọng, trái lại giả định đầu tư với tỉ lệ % vốn tốt hơn thì phải đương đầu với nguy cơ có khả năng gây nên.

Xem thêm:

Cách áp dụng công thức kelly

Các trader trên thị trường họ dùng công thức này như thế nào? Họ sẽ dùng cho theo đúng nguyên tắc của nó hay điều chỉnh lại sao cho hợp với từng thị trường và chỉ dùng kết quả của công thức này như một giá trị tham khảo và so sánh?

Một sự thực khá phũ phàng là mọi người chẳng thể nào tìm thấy tỉ lệ thắng lợi thực sự của bản thân và tỉ lệ lời/lỗ một cách chuẩn xác nhất.

Thứ nhất, tỷ lệ thắng lợi trong lúc này sẽ không giống lúc kia, tỷ lệ lời lỗ ở điều kiện thị trường thông thường sẽ không giống so với thị trường biến động.
Thứ hai, cả tỉ lệ win và tỉ lệ lời/lỗ đều là các trị giá bình quân, trị giá dự kiến nên đương nhiên sẽ chẳng thể cho biết được một cách chuẩn xác những ý nghĩa thực tế và sẽ thay đổi từ từ theo thời gian.
Thứ ba, từ một công thức chuyên áp dụng đối với đặt cược, cờ bạc, chuyển hướng sang các thị trường tài chính, dứt khoát sẽ có sự sai số.

Bởi thế, các trader thường dùng công thức kelly như một giá trị tham khảo và so sánh, họ sẽ thay đổi trị giá này để phù hợp hơn với điều kiện của mình và thị trường. Nếu bạn đã tính cho bản thân được một tỷ lệ kelly, chúng ta sẽ thuận lợi tạo nên được một biểu đồ trình diễn mối liên hệ giữa tiền lãi và nguy cơ trong dài hạn.

Biểu đồ thường có thể có hình dáng như sau:

Cách áp dụng công thức kelly

Nếu dùng đúng tỉ lệ kelly, thông thường chúng ta sẽ đạt được lãi nhiều nhất trong dài hạn. Nhưng giả sử tỉ lệ kelly của bạn quá lớn thì tuy rằng tiền lãi vẫn được điều chỉnh tốt nhất tuy nhiên nguy cơ sẽ trở thành quá cao. Một tỷ lệ kelly tiêu chí thường là 0.25 (1/4), tỉ lệ này đối với một trader trung bình có tỉ lệ win 50%, tỉ lệ lời/lỗ là 2:1 (tiền lãi thu được thấp nhất phải gấp hai lần mức nguy cơ hứng chịu). Nếu tỉ lệ kelly của bạn lớn hơn 0.25 thì cũng chỉ nên áp dụng 0.25 để hạn chế rủi ro.

Trên biểu đồ, bạn có thể phân ra 3 vùng được ghi dấu bằng 3 chủng màu khác nhau.

Vùng từ 0 – 0.5k: đây được biết đến vùng ổn định. Ổn định không có nghĩa là không có nguy cơ tuy nhiên nguy cơ sẽ thấp mà vẫn còn cơ hội có được một tỷ suất sinh lời như nguyện vọng. 0.5k là một tỷ lệ lý tưởng trong khu vực ổn định này.
Vùng từ 0.5k – k: được cho là vùng mạo hiểm. Nếu dùng tỉ lệ kelly trong khu vực này thì tiền lãi của bạn đúng là sẽ được tốt nhất, đặc biệt là tại đúng tỉ lệ k, tuy nhiên tiền lời không tốt hơn là bao mà nguy cơ lại nâng lên gấp hai lần so với 0.5k (nhìn vào biểu đồ bạn sẽ dễ dàng nhận thấy điều đó).
Vùng >k: tiền lời tùy chỉnh trong dài hạn tụt xuống, cùng lúc nguy cơ tăng mạnh nên địa điểm này được cho là vùng nguy cơ cao.

Tỉ lệ kelly tiếp chuẩn là 0.25, tuy nhiên tùy theo mỗi chúng ta và tùy theo từng điều kiện thị trường mà mỗi trader có thể có một tỷ lệ kelly nhất quyết. Có ai đó ít hơn 0.25 nhưng vẫn có người tốt hơn 0.25. Nếu tốt hơn thì tối ưu nhất chỉ nên giới hạn ở 0.25.

Chính Edward Thorp cũng khuyến cáo rằng, hãy bớt quy mô vị thế (bớt tỉ lệ vốn đầu tư hay bớt tỉ lệ kelly) khi thị trường thay đổi và hãy tăng lên lại lúc nó bình phục và 0.5k hay được biết đến là tiêu chí half-kelly được coi là tùy chỉnh hơn vì có khả năng có được khoảng 3/4 lãi trong lúc nguy cơ được bớt đi phân nửa.

Hãy tìm được tỉ lệ hợp lý nhất với mình tuy nhiên nên quan tâm đến những quy tắc dùng kelly bên trên để hạn chế nguy cơ nhất có thể.

Như đã đề cập, công thức kelly không phải một nhà tiên tri để trader hoàn toàn phụ thuộc và nghe theo răm rắp tiêu chí này. Công thức kelly chỉ là một công cụ kỹ thuật đã được chứng tỏ giúp bạn quản lý nguồn tiền hữu hiệu. Không những thế, đây còn không phải là công cụ duy nhất tuy nhiên lại là công cụ tối ưu nhất hỗ trợ cho kế hoạch gioa dịch dài hạn. Chính vì vậy, ngay sau thông tin này hãy thử tính toán tiêu chí kelly của bản thân để bắt đầu cuộc hành trình trader thật khôn ngoan nhé. Chúc bạn thành công!

Xem thêm: