Cổ phiếu cần quan tâm ngày 15/6

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 15/6 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD

CTCK BIDV (BSC)

Quan điểm đầu tư đối với PVD của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí: Giá cho thuê giàn khoan tự nâng & hiệu suất sử dụng giàn duy trì ở mức cao (trên 100.000 USD/ngày với hiệu suất đạt trên 90%); thêm vào đó triển vọng thị trường khoan trong nước hồi phục khả quan, nhờ các dự án dầu khí được tái khởi động.

BSC dự báo năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của PVD lần lượt đạt 6.765 tỷ đồng (tăng 25% so với năm trước) và 368 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 151 tỷ đồng), EPS FW = 432 đồng/CP với giả định (1) Hiệu suất hoạt động các giàn khoan tự nâng đạt mức trung bình 99%, (2) Giá cho thuê giàn khoan trung bình năm 2023 tăng lên mức 78,000 USD/ngày (tăng 38%), và (3) Trích lập dự phòng phần còn lại (16 tỷ đồng) với đối tác KrisEnergy.

BSC duy trì khuyến nghị mua đối với PVD, và nâng giá mục tiêu cho năm 2023 lên 29.000 đồng/CP (tương đương upside 21,6% so với giá đóng cửa ngày 13/06/2023 là 23.850 đồng/CP) dựa trên phương pháp P/B và EV/EBITDA với tỷ trọng là 50% – 50%. Chúng tôi nâng giá mục tiêu của PVD dựa trên dự báo lợi nhuận tăng 20% so với báo cáo gần nhất.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu VEA

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Trong cập nhật Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu gần đây, chúng tôi đã điều chỉnh giảm 14,1% dự báo lợi nhuận ròng năm 2023 của Tổng công ty Máy Động lực và Máy Nông nghiệp Việt Nam – CTCP (VEA – UPCoM) xuống 6.455 tỷ đồng (giảm 15,0% so với năm trước), trước khi tăng trở lại 10,6% trong năm 2024.

Với triển vọng ngắn hạn đầy thách thức, chúng tôi duy trì khuyến nghị Neutral đối với VEA với giá mục tiêu không đổi là 40.930 đồng/cổ phiếu (Upside: 6,6%), định giá công ty ở mức P/E hợp lý giữa năm 2024 là 8,0x.

Ở mức giá hiện tại, VEA đang giao dịch ở mức P/E là 7,5x (giữa năm 2024) và 7,1x (năm 2024) so với mức trung bình 5 năm qua là 9,1x. Suất cổ tức là 9,6% cho năm 2023 và 13,0% cho năm 2024.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu GMD

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Năm 2023, BVSC cho rằng hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Gemadept (GMD – sàn HOSE) sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng tiêu cực trước tình hình kinh tế vĩ mô nhiều biến động.

Từ đầu năm đến nay, sản lượng container thông qua cảng biển có sự giảm sút rõ rệt so với cùng kỳ. Hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam vẫn đang trì trệ trước tình trạng cầu yếu kém. Đáng chú ý, theo số liệu của Tổng cục Thống kê, lũy kế 5 tháng đầu năm, nhập khẩu giảm mạnh 17,9%, so với xuất khẩu chỉ giảm 11,6%. Chỉ số PMI tháng 5 của Việt Nam suy giảm tháng thứ 3 liên tiếp, cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới đều giảm mạnh hơn.

Ngoài ra, việc Trung Quốc mở cửa trở lại cũng không mang đến nhiều kỳ vọng như dự kiến khi nền kinh tế nước này vẫn đang gặp nhiều khó khăn từ thị trường tài chính và bất động sản.

Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo kết quả kinh doanh cho năm 2023 nhằm phản ánh tình trạng ảm đạm sẽ kéo dài ít nhất cho đến đầu năm 2024 (thay vì dự báo kéo dài đến 2H2023 như dự phóng trước đó) và lợi nhuận đột biến từ thương vụ bán cảng Nam Hải Đình Vũ.

Cụ thể, năm 2023, kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận sau thuế – cổ đông thiểu số đạt 3.651 tỷ đồng (giảm 6,4% so với năm trước) và 2.329 tỷ đồng (tăng trưởng 134,3%). Điều chỉnh lợi nhuận bán cảng, lợi nhuận sau thuế – cổ đông thiểu số sẽ sụt giảm 11,3%, chỉ còn 882 tỷ đồng. Ban lãnh đạo cho biết giao dịch bán cảng NHĐV sẽ đem về khoản lợi nhuận 2.000 tỷ đồng cho GMD.

Chúng tôi định giá GMD dựa trên phương pháp SOTP (Sum-of-the-Parts). BVSC khuyến nghị NEUTRAL với giá mục tiêu cho cổ phiếu GMD là 55.900 đồng/cổ phiếu – với tiềm năng tăng trưởng 10,7%.

Theo tinnhanhchungkhoan.vn

Cr-Invest

Đăng lúc 17/06/2023