Phương pháp đầu tư Canslim là gì?

Đầu tư chứng khoán vốn đang là cung đường được nhiều nhà đầu tư tham gia ᴠà có được nhiều thành tựu. Tuу nhiên, để đầu tư chứng khoán hiệu quả cũng cần vô số kĩ năng ᴠà giải pháp. Việc chọn lựa một cổ phiếu để mua là cả một quá trình rắc rối ᴠà yêu cầu giới đầu tư có những cách tiếp cận khác nhau. Một giải pháp đầu tư nổi tiếng, hiệu quả được đưa ra của phù thủу phố wall – William O’neil có tên là canslim. Bài viết hôm nay, chúng ta cùng tìm hiểu canslim là gì nhé.

Phương pháp đầu tư canslim là gì?

Giải pháp đầu tư canslim khá đặc biệt đối với những cách trading chứng khoán còn lại. Lý do bởi nó được xây dựng nhằm hỗ trợ nhà đầu tư có khả năng tìm được được một loại cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng vượt bậc trong thị trường chứng khoán nói chung. Hay nói cách khác là nó phải điển hình hơn những loại cổ phiếu cùng ngành khác.

Đặc biệt chú ý là cách đầu tư canslim chỉ thực sự phát huy giá trị được hết sức mạnh của mình khi được áp dụng cho trong một thị trường tăng giá. Bởi một phần bản tính cột mốc tạo nên lúc đầu của chúng là kiềm từ cổ phiếu khi thị trường đang trong chiều hướng “bò”. Và nếu xét theo khía cạnh học thuật trình độ cao hơn, giả định bạn áp dụng biện pháp đầu tư canslim thì tức nghĩa bạn đang trở thành thám tử truy tìm một loại cổ phiếu có hệ số beta cao. Sự việc này cũng có nghĩa là những loại cổ phiếu đó sẽ được tăng lên càng mạnh mẽ hơn khi thị trường tăng lực lượng mạnh.

Phương pháp đầu tư canslim là gì?

Một ưu điểm nổi trội khác nữa của giải pháp đầu tư canslim chính là nó kết hợp sử dụng cả cách phân tích kỹ thuật lẫn phân tích cơ bản. Chi tiết, canslim sẽ sử dụng các chỉ số kỹ thuật để hỗ trợ nhà đầu tư tìm thấy điểm mua và điểm bán tuyệt vời nhất. Còn canslim sẽ sử dụng các chỉ số cơ bản nhằm nhận xét hiệu quả và cơ hội để phát triển hoạt động của một ty ra sao.

Xem thêm:

Ý nghĩa của phương pháp đầu tư canslim

Để sử dụng phương pháp canslim hiệu quả, chúng ta cùng tìm hiểu ý nghĩa của 7 chữ cái cấu thành nên thuật ngữ này.

Ý nghĩa của phương pháp đầu tư canslim

C – lợi nhuận ròng của quý hiện tại

EPS của quý hiện tại nên >= 20% so với cùng kỳ năm trước (ví dụ: quý 1 năm 2011 với quý 1 năm 2010)

A – tăng trưởng lợi nhuận hằng năm

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (eps) trong vòng 5 năm qua nên tăng thấp nhất 15%/năm. Tốt hơn hết, eps nên tăng hằng năm. Tuy nhiên, xét trong một năm đơn, cũng có thể chấp nhận được nếu eps hồi phục nhanh và trở lại một ngưỡng mới cao hơn.

N- sản phẩm mới, quản lí mới, mức giá mới

Một sự tăng mạnh mẽ trong chi phí của cổ phiếu thường đi kèm với một vài điều gì “mới”. Đó có khả năng là một loại hàng hoặc giải pháp, CEO mới, công nghệ mới, hoặc nhiều khả năng là một mức giá mới cao hơn.

Một trong những kết luận đáng ngạc nhiên của O’neil từ nghiên cứu của mình là đi ngược với vô số nhà đầu tư khác. Thay vì theo khía cạnh lâu đời trên thị trường “mua thấp bán cao”, O’neil thì tin rằng “mua cao bán cao hơn”.

Những nghiên cứu của O’neil biểu hiện thời kỳ để mua một cổ phiếu tại khoảng thời gian nó bật lên một ngưỡng giá mới thường tích góp từ 2 đến 15 tháng. Một vài sự tăng giá mạnh mẽ đi theo những ngưỡng phá vỡ, bởi vì có khả năng do thiếu ngưỡng kháng cự.

S- số lượng cổ phiếu lưu hành

Hơn 95% cổ phiếu O’neil nghiên cứu từ những cổ phiếu tăng mạnh hơn thị trường không có nhiều hơn 25 triệu cổ phiếu lưu hành. Dùng một nguyên tắc đơn giản của cung và cầu, sự giới hạn trong nguồn cung cấp cổ phiếu là động cơ để giá tiến lên một mức giá mới.

Một khối lượng lớn người mua (cầu) thường yêu cầu khoảng 400 triệu cổ phiếu lưu hành. Tuy nhiên, một số lượng người mua mới thổi giá cổ phiếu với chỉ 4 đến 5 triệu cổ phiếu (đặc biệt nếu một số lượng lớn là bởi cổ đông nội bộ nắm giữ).

L- cổ phiếu dẫn đầu

Mặc dù không bao giờ có một cổ phiếu tăng mãi, nhưng O’neil nhận thấy rằng có thể chắc chắn tăng cơ hội kiếm tiền của bạn nếu giao dịch cổ phiếu lãnh đạo trong ngành nghề lãnh đạo.

Ông cũng nhận thấy rằng những cổ phiếu tốt này thường hoạt động tốt hơn hầu hết những cổ phiếu còn lại trên thị trường.

I- sự ủng hộ của các đơn vị tài chính

Một trong những nguồn lớn cung và cầu trên thị trường có nguồn gốc từ các tổ chức (ví dụ: quỹ tương hỗ, ngân hàng, công ty bảo hiểm).

Một cổ phiếu không cần một số lượng lớn các đơn vị ủng hộ, nhưng sự ủng hộ của các đơn vị đó chắc chắn sẽ đem đến một ưu thế cho cổ phiếu. O’neil tìm những cổ phiếu có khoảng 3 đến 10 tổ chức tốt như vậy.

Tuy nhiên, có quá nhiều đơn vị hỗ trợ cũng có thể có hại. Nhiều điều sẽ trở nên quá muộn một khi cổ phiếu bị mua cực kỳ nhiều.

Nếu 70-80% số lượng cổ phiếu lưu hành được nắm giữ bởi đơn vị, nhiều điều sẽ hết. Hệ quả của việc tăng sở hữu của tổ chức quá ngưỡng có thể xem như là một tin xấu để bán cổ phiếu đi.

O’neil nhận thấy ý tưởng mua cổ phiếu khi nó vừa được phát hiện có một vài tổ chức chất lượng hỗ trợ, nhưng trước lúc nó trở thành cổ phiếu quá thông dụng nó phải xuất hiện trên danh mục nóng của mỗi tổ chức.

M- sự định hướng thị trường

Đây là một phần không nhỏ nhất trong công thức này. Cổ phiếu tối ưu nhất vẫn còn cơ hội hạ giá nếu thị trường chung suy giảm. Khoảng 75% cổ phiếu chuyển động theo thị trường chung.

Điều đó có nghĩa nếu bạn mua cổ phiếu với những tiêu chuẩn không có khuyết điểm, nhưng nếu lựa chọn sai hướng đi của thị trường chung, cổ phiếu của bạn cũng sẽ thua lỗ.

Chỉ số thị trường được xây dựng làm cho bạn định vị các điều kiện bao quát của thị trường.

Một số sai lầm khi sử dụng biện pháp đầu tư canslim

Tâm lý các nhà giao dịch thường hay ngại sử dụng các đồ thị và mua vào những loại cổ phiếu đang tăng giá. Lý do bởi họ thường quan tâm đến những loại cổ phiếu hiện sở hữu mức giá rất thấp. Ví như cổ phiếu đang giảm xuống 20$ bạn mua vào. Giả sử nó tụt xuống 15$ thì bạn tiếp tục mua nữa, lý do bởi tâm lý của trader là đang mua được rẻ hơn. Tuy nhiên đây chính là một ý tưởng sai lầm và bạn nên nhận xét lại hành trình đầu tư của bản thân một cách phù hợp nhé. Vì không phải cứ mức giá thấp là tốt.

Một số sai lầm khi sử dụng biện pháp đầu tư canslim

Nhiều nhà giao dịch chỉ trading theo cảm tính và không có chút nguyên tắc nào cả. Vì vậy bạn không biết lúc nào nên mua vào và khi nào nên bán ra.

Hay bạn có nguyên tắc đầu tư tuy nhiên lại thiếu tính kiên trì và bất tuân theo nguyên tắc ấy. Điều đó sẽ làm bạn phạm sai lầm ngày một nhiều thêm. Và bạn chẳng thể nào sử dụng được một cách tốt nhất phương pháp đầu tư canslim.

Nhiều nhà giao dịch khác thì nỗ lực không bỏ đi giao dịch thua lỗ để kiếm tìm nguồn tiền lời nhỏ. Thay vào đó, bạn cần chấp nhận thực tế và hướng tới các khả năng giao dịch lớn khác.

Dường như những lỗi lầm mà mình nhắc bên trên thì đa số các nhà đầu tư đều từng phạm phải? Hãy nỗ lực gạt bỏ những điểm này để có giao dịch và áp dụng phương pháp đầu tư canslim tốt hơn nhé! Chúc các bạn thành công.

Xem thêm: