Stablecoin 2022 – Khi các liên minh được thành lập

Stablecoin là một chi tiết nhỏ quan trọng trong defi, nó là tiền tệ để trao đổi các tài sản. Theo coingecko, có tới hơn 70 đồng stablecoin đang xuất hiện trên thị trường. Vốn hóa thì có hạn, vậy các stablecoin này bằng cách nào để dành lấy miếng bánh thị phần? Thông tin này sẽ đưa ra một số kế hoạch mà các stabelcoin này đang dùng để lôi kéo khách hàng, và thời cơ đầu tư trong trận chiến đấu stablecoin 2022.

Chiến lược của các stablecoin 2022

Centralized stablecoin

Centralized stablecoin là các stablecoin được giám sát bởi một đơn vị, với nền tảng giải pháp là có tài sản backed ở sau để mint ra chúng. Chẳng hạn nổi tiếng cho stablecoin này là usdt và usdc.

Usdt và usdc là hai stablecoin rất phổ thông, tổng số chiếm hơn 60% vốn hóa stablecoin. Một minh chứng tiêu biểu cho việc được nhiều người dùng, đó là một trong nhiều đồng crypto đầu tiên chúng ta mua thường là usdt.

Chiến lược của các stablecoin 2022

Lý do cho sự cai trị này không chỉ nằm ở việc chào đời đã lâu, nên phổ biến, mà các stablecoin tập trung cũng có tổ chức lớn đứng sau (usdt là tether, usdc là circle). Nên kế hoạch của nhóm này trong năm 2022 cũng không có quá nhiều thứ để nói không chỉ nằm ở việc tạo nên niềm tin từ công ty đằng sau. Công ty càng vững chãi, lớn mạnh thì các stablecoin càng được tin dùng.

Dẫu vậy, việc usdt hay usdc gia tăng khá khó để đầu tư đem lại lợi nhuận.

Decentralized stablecoin

Decentralized stablecoin sẽ gồm các dạng như algorithmic stablecoin, stablecoin được backed bởi tài sản crypto. Tại đây sẽ kê ra nhiều dự án đầu tư có cách chơi khá nổi bật hiện nay.

UST

UST là algorithmic stablecoin có vốn hóa lớn mạnh nhất thị trường hiện giờ, và cũng vượt hạng dai – stablecoin của makerdao, vị trí thứ 4 vào giữa tháng 12/2021.

UST là stablecoin của terra, với nền tảng giải pháp là mint & burn thông qua token quản lý là luna. Nền tảng giải pháp này giúp UST cam kết giá luôn vững mạnh ở mức $1. Nhưng, trong thời gian trước đây cũng từng sở hữu một tần suất trượt khỏi $1, lần vượt qua đặc biệt là ngay tại thời điểm thị trường điều chỉnh ở tháng 5/2021 với giá UST là 0.96, tuy nhiên cũng khôi phục vài ngày sau đó.

Cách UST tham dự thị trường này quá đơn giản, là vì cả một hệ thống terra khổng lồ phía trên, với hơn 100 dự án đầu tư defi. Một ứng dụng chính đặc biệt là giúp khách hàng tiết kiệm thông qua anchor protocol với ~20% lợi tức/năm. Hiện giờ, anchor protocol hiện có tvl là $10.4b, mức kỷ lục có được trong năm 2021 là hơn $11b.

Để góp phần hỗ trợ UST neo giá ở mốc $1, cải thiện nền tảng và xây dựng thêm các quy mô đầu tư giá trị, terra đã chi 5m luna ($150m tại quãng thời gian thông báo) cho project dawn, và 50m luna cho luna foundation guard ($3.5b tại lúc thông báo).

Mim

Mim là stablecoin trỗi dậy trong làn sóng defi 2.0 trên ethereum trong nhiều năm trở lại đây. Trình làng khoảng chưa tới 15 ngày, tuy nhiên vốn hóa của mim đã lên đến $4.75 b.

Nếu các stablecoin khác phải tạo nên các use case, nhu cầu dùng để nhà đầu tư cầm stablecoin đó, thì với mim, việc mim được tạo tác thôi cũng mang giá trị với nhà đầu tư.

Nguyên nhân bởi vì mim đồng ý tài sản thế chấp là các ibtoken (hay được biết đến là yield-token) mà không có debt protocol nào khác chấp thuận nó, chuyện này giúp giới đầu tư tối đa hóa tiềm lực tài chính, họ có thể được nhận nguồn yield từ ibtoken, vừa có vốn để gia nhập các việc đầu tư khác.

Cột mốc của mim đơn giản là giữ giá ~ $1, để nhà đầu tư có thể mint mim và mang mim dẫn đường từ dễ dàng.

Cash

Cash là một stablecoin của cashio, chỉ vừa mới xuất hiện vào cuối tháng 11/2021. Đây chính là stablecoin được mint ra từ lp token cặp usdc/usdt của saber. Chỉ khoảng 60 ngày, cash đã cộng tác với đông đảo amm như sencha, saber, saros, và các quy mô đầu tư khác là quarry, tribeca.

Tính tới ngày 23/1/2022, lượng cash đang hoạt động trên solana là khoảng $44m, chứng tỏ là bình quân tăng lên khoảng $830m. Đây chính là con số khá ấn tượng với một stablecoin mới.

Frax

Frax là stablecoin phối hợp giữa cấu trúc UST và usdc, trong khoảng thời gian stablecoin bùng phát mới đây, vốn hóa của frax đã vượt ngưỡng $2b.

Thời gian bùng phát của frax ở khoảng 6 tháng cuối năm 2021, về chủ đạo, mô hình hoạt động của frax stablecoin cũng không có nhiều thay đổi, sự tăng trưởng mạnh của frax có nguồn gốc từ kế hoạch đúng của dự án đầu tư.

Thứ nhất là kế hoạch multi-chain, frax liên tục ra mắt trên các blockchain l1 khác như avalanche, fantom, bsc, harmony, solana,. Và lúc thị trường l1 bùng phát, yêu cầu stablecoin cao, frax được có lợi từ hướng đi multi-chain này, nổi bật đặc biệt là trên hệ thống avalanche và fantom.
Thứ 2 là việc thêm vào/bắt tay với các protocol, đây chính là hướng đi tạo use case cho stablecoin, nhiều đối tác lớn của frax protocol có thể liệt kê như templedao, ondo finance,.
Vào lúc templedao trình làng, lượng frax phân phối trên cơ sở templedao lên tới $500- $600m, nhu cầu mua frax tăng vọt.
Còn ondo finance là căn cứ structure-finance, giúp frax tiến triển kế hoạch frax. As. A. Service – cho các dao mướn thanh khoản, na ná như fei protocol.
Không những vậy, frax còn cộng tác với đông đảo protocol khác, điều đó giúp tăng nhu cầu mua frax để sử dụng các protocol đó lên rất nhiều.

Xem thêm:

Cơ hội đầu tư với stablecoin 2022

Chọn ra liên minh tiềm năng

Gần giống cách chơi đầu tư vào hệ thống, các bạn nên chọn lựa được phe nào có thể thắng cao trong thời gian tới. Đương nhiên chẳng cần thiết là một phe, mà có khả năng là hai hoặc ba phe đều có điều kiện thắng trên chính hệ thống của mình mà không tác động đến bên khác.

Cơ hội đầu tư với stablecoin 2022

Để chọn lựa được liên minh có cửa thắng cao, mọi người cần xét đến các điểm như:

Hệ thống mà stablecoin này đang hướng tới là gì?
Liên minh gồm những thương hiệu nào?
Những thương hiệu này có thực sự lớn trong hệ thống không?
Bối cảnh chung của thị trường có đang ủng hộ stablecoin này không?

Mua token quản trị

Kể từ khi chọn lựa được liên minh thỏa đáng, cách đầu tư dễ đặc biệt là mua token quản lý. Đây chính là một lý luận đơn giản, lúc nguồn cung cấp của stablecoin tăng, tương đương với việc quản lý dự án đầu tư stablecoin cũng có thể có giá trị hơn. Vì lý do đó, anh em có thể mua token quản lý của dự án đầu tư và mong đợi.

Một ví dụ dễ thấy đặc biệt là luna đã phát triển cực điểm lên tới 17.000% lúc vốn hóa của UST tăng 55 lần trong cả năm 2021.

Mua token bằng những curve wars

Game của stablecoin mình nói trên không những quay quanh các liên minh, mà lại là các vấn đề khác. Cách đây không lâu đã diễn ra một trận chiến đấu stablecoin tuy nhiên về phương diện thanh khoản, là vì curve wars. Có thể thu gọn là các dự án đầu tư stablecoin sẽ muốn giành thật nhiều quyền quản lý curve, từ đó đổi hướng nguồn thanh khoản sang pool stablecoin của bản thân.

Một quy mô đầu tư được ích lợi trong trận chiến đấu này là convex finance, lúc giá token cvx tăng khoản 30 lần nếu so ath và atl.

Là vì về phương diện ethereum, tuy nhiên bạn vẫn còn cơ hội so với các hệ thống khác. Kể từ lúc curve wars xảy ra, một trận chiến đấu khác dành token của stableswap amm khác trên fantom cũng xảy ra tương đồng, với mục tiêu là giành quyền quản lý của một curve mới từ andre cronje.

Chỉ mới đầu năm, mà stablecoin đã tạo ra rất nhiều event thu hút trong toàn xã hội. Theo cá nhân mình, trận chiến đấu chiếm thị phần của các stablecoin, nổi bật là decentralized stablecoin sẽ còn trải dài trong suốt 2022.

Xem thêm: