Tâm lý thị trường (Market Sentiment) là gì và cách giao dịch hiệu quả

Market Sentiment là gì?

Market Sentiment Index – Chỉ số cảm tính nhà đầu tư là một công cụ hỗ trợ phân tích Cung – Cầu của thị trường Forex trong ngày. Chỉ số hiển thị dựa trên thống kê dữ liệu giao dịch của các Nhà giao dịch ở vị thế Long (Buy) – Short (Sell) tạo ra tính thanh khoản trên thị trường.

Tính thanh khoản của thị trường Forex được hình thành từ các nhà giao dịch cá nhân, các quỹ giao dịch, các ngân hàng, quỹ phòng hộ… Tỷ lệ Long – Short được hiển thị trên biểu đồ dựa trên toàn bộ các lệnh đang có trạng thái mở.

Khái niệm về tâm lý thị trường

Thống kê tỷ lệ Market Sentiment được tổng hợp từ các ngân hàng, liên ngân hàng.

Chỉ số phản ánh sự phân bố của các điều kiện thị trường hiện tại và được cập nhật sau mỗi 30 phút.

Market Sentiment Index – Chỉ số cảm tính nhà đầu tư là một thông số hiệu quả giúp bạn có thể nhận ra liệu bạn có đang chống lại thị trường hay không. Với Market Sentiment, bạn sẽ biết tỷ lệ phần trăm các nhà giao dịch đang ở vị thế trái ngược với bạn.

Ví dụ: Chỉ số cảm tính nhà đầu tư có thể trở thành một bộ lọc xác nhận bổ sung và do đó giúp bạn quyết định có nên tham gia thị trường từ các tín hiệu giao dịch trong ngày đến từ các tín hiệu Price Action, MACD, EMA…

Nếu chiến lược đưa ra tín hiệu MUA đối với EURUSD và các chỉ báo tâm lý đối với EURUSD và EUR là quá mua, Market Sentiment chuyển dịch dần tỷ lệ Bán bắt đầu chiếm ưu thế thì bạn không nên thực hiện giao dịch.

Nếu chiến lược đưa ra tín hiệu Bán với GBPUSD và các Indicator đều cho tín hiệu bán, Tỷ lệ Market Sentiment đang là trung lập, hoặc có Tỷ lệ Short lớn hơn Long thì có khả năng giao dịch mà bạn sắp thực hiện là bán GBPUSD sẽ có tỷ lệ chính xác cao hơn

Các chỉ số đo lường tâm lý thị trường

Chỉ số VIX

VIX, còn được gọi là chỉ số nỗi sợ, được điều khiển bởi giá quyền chọn. VIX tăng có nghĩa là nhu cầu bảo hiểm gia tăng trên thị trường. Nếu các nhà giao dịch cảm thấy cần phải bảo vệ chống lại rủi ro, đó là dấu hiệu của sự biến động ngày càng tăng. Nhà đầu tư thêm trung bình di chuyển vào VIX giúp xác định xem nó tương đối cao hay thấp.

Chỉ số cao-thấp

Chỉ số cao-thấp so sánh số lượng cổ phiếu tạo mức cao trong 52 tuần với số lượng cổ phiếu tạo ra mức thấp trong 52 tuần. Khi chỉ số dưới 30, giá cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp của họ và các nhà đầu tư có tâm lý thị trường giảm giá.

Khi chỉ số trên 70, giá cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao và các nhà đầu tư có tâm lý thị trường tăng giá. Các nhà đầu tư thường áp dụng chỉ báo cho một chỉ số cơ bản cụ thể, chẳng hạn như S&P 500, Nasdaq 100 hoặc NYSE Composite.

Chỉ số phần trăm Bullish (BPI)

BPI đo lường số lượng cổ phiếu có mô hình tăng giá dựa trên biểu đồ điểm và số liệu. Thị trường trung lập có tỷ lệ tăng khoảng 50%. Khi BPI đưa ra mức từ 80% trở lên, tâm lý thị trường cực kỳ lạc quan, với các cổ phiếu có khả năng mua quá mức. Tương tự như vậy, khi nó đo 20% hoặc thấp hơn, tâm lý thị trường là âm và cho thấy thị trường bán quá mức.

Đường di chuyển trung bình

Các nhà đầu tư thường sử dụng đường trung bình động đơn (SMA) chu kỳ 50 ngày và SMA chu kỳ 200 ngày khi xác định tâm lý thị trường. Khi đường SMA 50 ngày vượt qua đường SMA 200 ngày – được gọi là “điểm giao vàng”, nó chỉ ra rằng động lượng đã chuyển sang hướng tăng, tạo ra tâm lý tăng giá. Ngược lại, khi SMA 50 ngày vượt xuống dưới SMA 200 ngày – được gọi là “điểm giao chết chóc”, thì nó gợi ý giá thấp hơn, tạo ra tâm lý giảm giá.

Ví dụ thực tế về tâm lý thị trường

Tâm lý thị trường đã giảm trong tháng 12 năm 2018 khi một số công ty làm việc cùng nhau để không thu hút các nhà đầu tư. Thứ nhất, nỗi sợ hãi tăng lên do làm chậm thu nhập của công ty. Sau vài năm tăng trưởng thu nhập hai chữ số cho nhiều công ty trong S&P 500, nhiều nhà phân tích dự đoán rằng thu nhập năm 2019 sẽ chỉ tăng từ 3 đến 4%.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã khơi dậy những nỗi sợ hãi đó trong cuộc họp báo hàng tháng của ông khi ông nói rằng bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương đã tự động. Thị trường đã xem những bình luận của ông là không thích nghi với một nền kinh tế đang chậm lại, điều này càng làm suy giảm tâm lý thị trường.

Cuối cùng, căng thẳng thương mại chưa được giải quyết giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đã chứng kiến ​​thuế quan áp đặt bởi hai nền kinh tế lớn nhất thế giới trong suốt năm 2018, cũng như chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa, kết hợp với các vấn đề trên để gây thiệt hại nặng nề cho thị trường trong tháng . Tâm lý của Bearish đã làm tổn hại niềm tin của nhà đầu tư khiến thị trường chứng khoán có kết quả tồi tệ nhất vào tháng 12 kể từ năm 1931.

Chỉ số S&P 500 trên diện rộng đã giảm 9,2% trong tháng, trong khi Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA), bao gồm 30 công ty công nghiệp. giảm 8,7% trong giai đoạn này.  Chỉ số S-P 500 High-Low đã giảm xuống dưới 30 vào cuối tháng 12 và duy trì gần mức 0 cho đến giữa tháng 1, cho thấy mức độ giảm giá của tâm lý thị trường tại thời điểm đó.