Drawdown là gì và những thông tin cần biết

Không thể phủ nhận rằng việc tham gia đầu tư tài chính sẽ đi kèm với nhiều rủi ro. Cũng chính vì vậy, mà chúng ta không nên xem thường nó, bởi rủi ro tỷ lệ thuận với số dư tài sản của chính nhà đầu tư. Thay vì cứ mải mê nghĩ đến lợi nhuận, thì nhà đầu tư nên tìm cách khắc phục rủi ro. Trong giao dịch tài chính, có một phương pháp giúp hạn chế rủi ro, đó là Drawdown.

Khái niệm về Drawdown có thể bạn chưa biết

Drawdown là gì? Đây chính là khái niệm về khoảng mức sụt giảm của một tài khoản đầu tư nào đó hay nói cách khác là thước đo cho mức lỗ vốn trong đầu tư. Trong một khoảng thời gian nhất định bất kỳ, Drawdown rơi từ mức vốn tối đa xuống mức vốn tối thiểu. Đơn vị tính của Drawdown là tỷ lệ %.

Giả sử bạn có 100.000$ và bạn thua lỗ 50.000$, khi đó bạn đã thua lỗ bao nhiêu phần trăm tài khoản? Câu trả lời là 50%. Vây đơn giản đó chính là drawdown. Công thức tính drawdown = số vốn sụt giảm mạnh nhất trong kỳ tính ( = đáy vốn – đỉnh vốn) / số vốn đầu tư ở mức đỉnh của kỳ tính.

Định nghĩa về Drawdown

Hay một ví dụ khác giúp bạn dễ hiểu hơn, năm 2019, bạn khởi đầu với số vốn đầu tư là 100.000 USD. bạn trade lỗ mất 20.000 thì drawdown lúc này là 20%. Sau đó bạn tăng trưởng số vốn này lên 160.000 USD rồi thua lỗ lại còn 80.000 USD, rồi kết thúc năm ở mức vốn 120.000 USD. Ta có thế thấy, đỉnh cao nhất của số vốn năm 2019 của bạn là 160.000 và đáy thấp nhất của số vốn là 80.000, vậy số tiền mà tài khoản bạn đã từng bị sụt giảm mạnh nhất trong giai đoạn 2019 này là 160.000 – 80.000 = 80.000 USD. Tỷ lệ drawdown tính ra được là 80.000 / 160.000 = 50%. Mức tăng trưởng của bạn là 60% nhưng mức sụt giảm lại là 50%, như vậy là không ổn, tăng không bền vững, hoặc tài khoản của bạn có khả năng sẽ bị giảm dần theo thời gian.

Khi tỷ lệ này càng cao thì đồng nghĩa với việc “rửa tài khoản” sẽ tăng lên. Nếu như tình hình này cứ tăng đều về sau thì cơ hội hoàn vốn về lại ban đầu là càng khó khăn. Kết quả Drawdown là thương số giữa số vốn giảm mạnh nhất với số vốn đầu tư ở mức tối đa trong một kỳ. Thực tế, Drawdown được chia làm 3 loại bao gồm:

Max DD (Maximal Drawdown): Vị trí lỗ vốn liên tiếp cao nhất trong kỳ.
RDD (Relative Drawdown): Vị trí lỗ vốn liên tiếp cao nhất trong Balance.
Absolute Drawdown: Vị trí lỗ vốn cao nhất tính từ khi bắt đầu nộp tiền vào hệ thống.

Drawdown được đánh giá là một yếu tố vô cùng quan trọng trong Money Management. Tuy nhiên đôi khi nó cũng lấy hết động lực của các nhà đầu tư và khiến họ đi đến những quyết định từ bỏ.

Vai trò của Drawdown là gì?

Quản lý rủi ro: trong đầu tư tài chính, bất kỳ ai cũng mong muốn tìm kiếm một lợi thế giao dịch. Ví dụ: nhà đầu tư muốn phát triển một hệ thống giao dịch với lợi nhuận lên đến 70%, tức giao dịch 100 lệnh thì có 70 lệnh là thành công. Điều này là không thể chắc chắn. Thực tế, bạn có thể trụ được qua 30 lệnh thua lỗ hay không? Đây là lý do quản lý rủi ro rất quan trọng.

Dù bạn có dùng bất kỳ hệ thống gì, thì bạ cũng phải trải qua 1 chuỗi thua lỗ. Và bước qua được chuỗi thua lỗ đó, thì tỷ lệ thành công sẽ rất cao.

Vai trò của Drawdown

Xem thêm:

Lưu ý cách tính Drawdown: Sử dụng Balance hay Equity?

Trên đây bạn đã biết cách tính Drawdown trong MT4, nhưng có một vấn đề bạn phải hiểu rõ. Trong MT4, họ đã sử dụng Balance của tài khoản để tính chỉ tiêu Drawdown, có nghĩa là những biến động rủi ro chỉ được tính khi lệnh đã đóng. Điều này sẽ không phản ánh hết rủi ro thực sự của tài khoản.

Trong nhiều nền tảng cung cấp tín hiệu forex, họ dùng Equity (vốn thả nổi) để tính Drawdown. Nghĩa là rủi ro được phản ánh theo biến động thả nổi của vốn khi lệnh đang mở. Theo tôi cách tính này mới phản ánh chính xác nhất. Hãy thử tưởng tượng, khi bạn vào một lệnh, sau đó lệnh bị âm 70% vốn rồi lại quay lại mức âm 5% và bạn đóng lệnh. Nếu chỉ tính drawdown dựa trên Balance thì khi đó Maximum Drawdown của tài khoản chỉ là 5%. Nhưng nếu dựa trên vốn thả nổi thì Maximum Drawdown đó phải là 70%. Con số Max DD 70% đó mới phản ánh chính xác mức độ rủi ro của tài khoản.

Maximum Drawdown bao nhiêu phần trăm thì tốt?

Mục tiêu của nhà đầu tư luôn luôn là tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Vì vậy, Maximum Drawdown càng thấp thì càng tốt cho nhà đầu tư.

Nhưng trong thực tế, đầu tư càng lớn thì rủi ro càng cao, mà rủi ro cao thì lợi nhuận mang về cũng không hề nhỏ. Vậy nên, chúng ta không nên tập trung quá nhiều vào việc bảo tồn và quản lý nguồn vốn, mà bên cạnh đó bạn phải chấp nhận một phần rủi ro, để từ đó mang lại mức lợi nhuận hấp dẫn hơn.

Đối với thị trường Forex, tôi khuyên nhà đầu tư nên giữ mức Maximum Drawdown dưới con số 15%, với những tài khoản thông thường. Còn với những nhà đầu tư giao dịch theo phương pháp Scalping, quản trị rủi ro bằng cách đặt các lệnh như Stop loss và Stop out, thì họ sẽ xem Drawdown là vô nghĩa. Bởi vì, họ chỉ đầu tư một số vốn nhỏ vào giao dịch, khi nào hết họ sẽ nạp thêm và họ dùng nó để làm Stop loss.

Xem thêm: