Token Launch Auctions (TLA) là gì? Thông tin về hình thức gọi vốn TLA

Token launch auctions là gì? Hình thức gọi vốn này có những mặt tốt và giới hạn gì? TLA khác thế nào đây với ido? Toàn bộ sẽ được lý giải trong bài viết này!

Token launch auctions (TLA) là gì?

Token launch auctions (TLA) là một hình thức được các dự án đầu tư dùng để ra mắt hay phân bổ fungible token. TLA được tạo lập và gia tăng giá trị dựa theo chức năng liquidity bootstrapping pool của balancer (lbps). Trong đó, lbp sẽ có chức năng như một smart pool và có tính năng giúp chuyển đổi tỉ trọng của các token theo mốc thời gian đã định sẵn trong pool.

Token launch auctions (TLA) là gì?

Hiện giờ, TLA được sử dụng chính vào mục tiêu là phân phối dịch vụ ra mắt hay bán token mới cho các dự án đầu tư.

Sự khác nhau giữa token launch auctions (TLA) và liquidity bootstrapping pools (lbp)

Ở khía cạnh khách hàng, TLAs sẽ giống với hình thức đấu giá ngược. Với hình thức này, giá của token sẽ được khởi đầu với chi phí cao và tiếp đó hạ thấp từ từ theo thời gian. Trong khoảng thời gian đấu giá, giới đầu tư có khả năng mua token bất kỳ giá nào mà họ nghĩ là phù hợp.

Cụ thể hơn, token launch auctions (TLAs) là một ứng dụng công cụ thể của balancer’s liquidity bootstrapping pools (lbps), nó phân phối lại kết nối thông tin người giản đơn hơn, cho phép mọi người có thể thuận lợi tạo một TLA hoặc tham gia vào chúng.

Xem thêm:

Đặc điểm nổi bật của TLA

Token launch auctions (TLA) có nhiều đặc điểm nổi trội như sau:

Price discovery: token sẽ được khởi đầu với giá cao và hạ thấp từ từ xuống căn cứ một đường cong sale đã được cấu hình trước. Hình thức này có khả năng kháng cự lại sức ép mua mạnh có nguồn gốc từ những người tham dự.
Open and permissionless participation: khách hàng có thể không phụ thuộc launch token và tham dự đấu giá mà không cần tới whitelists, hard caps, và cũng không có các yêu cầu như: listing, phân bố ít nhất hoặc lớn nhất. Lúc dự đấu giá, khách hàng có thể tự do chọn lựa lượng token muốn mua.
Fair distribution: TLA hỗ trợ token của dự án đầu tư đến gần được đến các thành viên nhất có khả năng theo một cách sòng phẳng. TLA chào đời là hướng giải quyết hữu hiệu để chống front-running.
Capital efficiency: lúc đầu, giá của token có thể được khuếch đại lên 99 lần so với tài sản thế chấp được ký gửi cùng nó lúc đấu giá. Chưa kể, tài sản thế chấp có khả năng được trả lại toàn bộ lúc trận đấu giá chấm dứt, trừ vài ba token được đấu giá đã hiện hữu ngoài phạm vi TLA và có người lựa chọn bán nó vào cuộc điều tra đấu giá.

Dùng copper để tự tạo một TLA

Cách tạo một TLA trên copper

Đầu tiên, bạn truy cập https://copperlaunch.com/create và gắn kết ví metamask của mình với ứng dụng.

Kế tiếp, chúng ta lựa chọn địa chỉ hợp đồng erc20 phù hợp cho token bạn đang mong muốn bán đấu giá và nhập lượng token muốn đấu giá.

Cách tạo một TLA trên copper

Setup token infomation

Bạn nên đem đến cho những token đó một trị giá lúc đầu bằng phương pháp thế chấp một lượng tài sản (ví dụ: 10 weth). Các tài sản thế chấp được hỗ trợ trên copper hiện là weth, dai hoặc usdc.
Kế tiếp, bạn setup thời hạn cho trận đấu giá và setup tỉ trọng sau cùng giữa token khởi chạy và tài sản thế chấp trong lp.
Hơn nữa, bạn có thể thêm miêu tả về dự án đầu tư, setup thêm url, phí giao dịch, như thế là bạn đã tự tạo được một TLA trên copper.

Các khoản phí liên quan

Có hai phần phí cho việc trình làng token mới trên copper.

Thứ nhất là swap fee, nó được xây dựng và thu bởi dự án đầu tư khởi chạy. Phí này nhằm mục tiêu cấm cản các bot mua chuộc giá của trận đấu giá. Swap fee hay được chọn trong vòng từ 1% – 3% và phí này được nhóm dự án đầu tư thu trực tiếp trong phiên đấu giá với tất cả native token của dự án đầu tư (khách hàng bán native token vào phiên đấu giá) và trong tài sản thế chấp (khách hàng mua native token trên phiên đấu giá).
Phí thứ hai là platform fee được copper dùng cho lúc bế mạc trận đấu giá trên tổng khoản tiền vận động được. Tổng lượng tiền vận động được gồm có khoản tiền điều động được + swap fee, platform fee là một tỷ lệ phần trăm ổn định được tự động chuyển cho copper kể từ khi khép lại một trận đấu giá.

Ưu điểm và nhược điểm của TLA so với các hình thức gọi vốn khác

Có thể thấy được, điểm mạnh lớn nhất của TLA lúc so sánh với các giải pháp gọi vốn khác là permissionless.

Giống như việc bạn có thể tự tạo pool thanh khoản cho một token nào đó trên uniswap thì bây giờ bạn cũng sử dụng copper để tạo TLA, xây dựng 1 trận đấu giá cho một token bất kỳ. Dẫu vậy, permissionless có những ưu điểm và hạn chế riêng.

Điểm mạnh có thể thấy được ở việc tiết kiệm tài nguyên (tiền bạ , công lao, thời gian …) của nhóm phát triển dự án trong việc tung ra thị trường 1 token mới để tập trung vốn vận hành.

Điểm giới hạn là ở việc hình thức này chưa có nhiều giải pháp phòng vệ giới đầu tư. Tổng cộng các dự án đầu tư dù giá trị hay scam đều có thể tạo một trận đấu giá thuận lợi trên copper để tập trung vốn. Khách hàng sẽ cần có nghĩa vụ kiểm tra thông tin về dự án đầu tư mà mình muốn gia nhập, cũng là phải gánh trách nhiệm về khoản đầu tư mà mình đã quyết định.

Mình hy vọng các thông tin này sẽ giúp bạn nắm bắt được các dữ liệu bao quát về token launch auctions (TLA) và những đặc trưng chính của thể loại gọi vốn đầu tư này.

Xem thêm: