7 yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư DeFi muốn thành công nhất định phải biết

Khi thị trường defi đang phát triển với tốc độ chóng mặt, ít có thể áp giá được chuẩn xác khả năng của một dự án đầu tư nào đó để có lựa chọn đầu tư đúng đắn. Tuy nhiên, bạn có thể dựa theo 7 yếu tố dưới đây để định lượng giá trị bên trong của tài sản defi.

Tổng giá trị đã lock (total value locked – tvl)

Tổng giá trị đã lock (total value locked – tvl) là tổng khoản tiền đã lock vào một giao thức defi. Tvl còn có thể được hiểu là toàn bộ thanh khoản trong các hội nhóm thanh khoản của một thị trường tiền xấu nhất định. Ví dụ, trong tình huống của uniswap, tvl có thể hiểu là khoản tiền mà các nhà cung ứng thanh khoản gửi vào giao thức.

Tvl có thể là một điểm thông tin có lợi bổ sung cho bạn ý nghĩ về mối theo dõi chung đối với defi. Tvl cũng có khả năng hữu hiệu trong việc so sánh thị phần của các giao thức defi khác nhau. Chuyện này có thể có ý nghĩa cho giới đầu tư đang kiếm tìm các dự án đầu tư defi được áp giá thấp. Ngoài ra, tvl có thể được đo bằng các giá trị khác nhau.

Tỷ lệ giá trên doanh số (price-to-sales ratio – p/s ratio)

Đối với phương thức buôn bán truyền thống, tỷ lệ giá trên doanh số (price-to-sales ratio – p/s ratio) so sánh giá cổ phiếu của doanh nghiệp với doanh số của chúng. Tỷ lệ này về sau được ứng dụng để xác nhận xem cổ phiếu được áp giá thấp hay định giá không hợp lý.

Vì nhiều giao thức defi đã thu lợi nhuận, nên một con số gần giống cũng có thể được ứng dụng cho chúng. Vậy bằng cách nào để bạn sử dụng nó? Chúng ta sẽ cần chia vốn hóa thị trường của giao thức cho doanh số. Ý nghĩ chủ đạo là tỷ lệ này càng thấp, giao thức có khả năng bị định giá rẻ hơn.

Hãy nên nhớ rằng đây không phải là cách xác định giá trị để tính. Tuy nhiên nó có thể có lợi trong việc bổ sung cho bạn một ý nghĩ chung về cấp bậc sòng phẳng của thị trường có khả năng áp giá một dự án đầu tư.

Token supply (nguồn cung cấp token) trên các sàn giao dịch

Đây chính là một kế hoạch khác có liên quan đến việc quan sát nguồn cung cấp token trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Lúc người bán muốn bán token, họ thường làm vậy là trên các sàn tập trung (cex). Cũng có nghĩa, càng lúc càng có rất nhiều phiên bản dành cho khách hàng trên các sàn phi tập trung (dex) mà không đề nghị niềm tin vào một bên trung gian. Nhưng, các điểm tập trung có chiều hướng kiêu hãnh về tính thanh khoản cao hơn nhiều. Đây chính là nguyên nhân vì sao việc quan trọng là phải để mắt đến nguồn cung cấp token trên cex.

Token supply (nguồn cung cấp token) trên các sàn giao dịch

Đây chính là một giả thuyết đơn giản về nguồn cung cấp token. Khi có nhiều lượng lớn token trên các sàn, sức ép bán có thể tốt hơn. Vì chủ sở hữu và cá mập không giữ tiền trong ví riêng, nên có thể họ đang tìm giải pháp bán chúng.

Nhiều trader sẽ dùng tổng số holding của họ làm tài sản thế chấp để giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai. Chính vì thế, việc gửi nhiều dư lớn đến một sàn chẳng cần có thể hiểu là một đợt bán tống bán tháo lớn sắp xảy đến.

Số lượng địa chỉ duy nhất

Cho dù những giới hạn riêng tuy nhiên lượng địa chỉ nắm giữ một coin hoặc token chi tiết càng lúc càng tăng dần sẽ dẫn tới tăng mức dùng. Nhìn phía bên ngoài, dường như nhiều địa chỉ trên tương quan với nhiều cá nhân dùng hơn và sự chấp thuận mỗi ngày thêm nhiều.

Nhưng thật ra, đây chính là một con số có thể chơi được. Thật thuận lợi để ai đó làm nên nhiều địa chỉ và điều tiết tiền trên các địa chỉ đó, vì lý do đó tạo dấu ấn về chuyện sử dụng rộng rãi. Như với bất cứ con số nào trong phân tích cơ bản, bạn cần so với lượng địa chỉ duy nhất với các điều khác.

Xem thêm:

Thay đổi số dư token trên các sàn giao dịch

Việc giám sát nguồn cung cấp token có thể có lợi, tuy nhiên chỉ nhìn vào số dư token có thể là chưa đủ bởi việc cân nhắc các thay đổi mới đây trong các số dư đó cũng hỗ trợ cho lựa chọn đầu tư của bạn. Đổi khác số dư token lớn trên các sàn thường có thể báo hiệu sự tăng thêm biến động.

Thay đổi số dư token trên các sàn giao dịch

Nếu các khoản nắm giữ lớn đang được rời khỏi cex, điều này có thể chứng tỏ rằng cá mập đang tích góp token. Nếu họ muốn bán sớm, vì sao họ lại rút về ví của riêng mình? Đây là phương pháp canh chừng các chuyển động của token có thể có lợi.

Mức độ sử dụng không đầu cơ

Ý thức được token đó được dùng làm gì là cực kỳ quan trọng để tìm được ý nghĩa thực tế. Tối ưu nhất, bạn cần định lượng chuyện này bằng cách suy xét lượng giao dịch không được thực hành với mục tiêu đầu cơ. Điều này có thể khó khăn, tuy nhiên một khởi đầu tốt sẽ trở thành xét các giao dịch gửi tiền không xảy ra trên các sàn phi tập trung hoặc tập trung. Mục tiêu tại đây là để điều tra xem chúng ta có đang dùng token hay không.

Tỷ lệ lạm phát

Một token với nguồn cung cấp nhỏ! Đó có quả là một dấu hiệu thực sự tốt? Một con số quan trọng khác cần giám sát là tỷ lệ lạm phát. Nguồn cung cấp nhỏ hiện không cam kết nó sẽ nhỏ vĩnh viễn, nổi bật nếu các token mới luôn được minted. Một tính chất cần lưu tâm của bitcoin là tỷ lệ lạm phát tiếp tục giảm, về phương diện lý thuyết sẽ ngăn cản việc hạ giá các tổ chức đang có trong tương lai.

Điều này không có ý nói rằng mọi hệ thống đều có mong muốn làm hồi tỉnh lại sự thiếu hụt của bitcoin. Lạm phát tự nó không hẳn là xấu, tuy nhiên rất nhiều có thể làm suy giảm miếng bánh của bạn. Không có tỷ lệ phần trăm được chuẩn hóa nào được xem là tốt hoặc xấu, do vậy, nếu khôn khéo, hãy tính tới con số lúc xét các con số khác.

Đầu tư là vấn đề nghiên cứu cụ thể và dài lâu. Hãy thật thận trọng trước bất cứ một dự án đầu tư nào được quảng cáo nhiều. Tìm hiểu, đánh giá mọi mặt để xác nhận xem nó có phải dự án đầu tư tiềm năng, đáng để đầu tư hay không. Hy vọng bài viết này sẽ hữu ích với bạn. Chúc các bạn thành công.

Xem thêm: