Khớp lệnh chứng khoán là gì? Cách khớp lệnh chứng khoán hiệu quả

Lúc đã đặt chân vào thị trường chứng khoán thì chắc chắn bạn buộc phải bắt đầu một mối quan hệ mới với nhiều thuật ngữ phong phú về chứng khoán. Giao dịch chứng khoán được xem là thành công lúc giao dịch đó được khớp lệnh. Vậy khớp lệnh chứng khoán là gì, cách khớp lệnh ra sao?

Khớp lệnh chứng khoán là gì?

Ở thời điểm hiện tại, có nhiều thuật ngữ khác nhau trong thị trường chứng khoán. Nếu không tìm hiểu về chứng khoán, không tìm kiếm về chứng khoán thì sẽ không dễ mà hiểu hết những thuật ngữ này. Giá khớp lệnh là gì, giao dịch khớp lệnh là gì, khớp lệnh là gì, khớp lệnh chứng khoán là gì… là những câu hỏi nhận được rất nhiều sự chú ý của những người mới tham dự vào thị trường chứng khoán.

Thực tiễn, giá khớp lệnh, giao dịch khớp lệnh, khớp lệnh chứng khoán, khớp lệnh đều là một với nhiều cách gọi không giống nhau.

Khớp lệnh chứng khoán là gì?

Trong thị trường chứng khoán, khớp lệnh là việc hoàn tất giao dịch giữa bên mua và bên bán trên bảng ước tính kinh phí giao dịch điện tử online. Trong tiến trình giao dịch, các lệnh của nhà đầu tư sẽ được ghép với nhau tuân thủ quy tắc đặc cách khớp lệnh của thị trường chứng khoán, để thực hành các giao dịch theo giá cả hợp lý.

Toàn bộ đàm phán giữa khách mua và người bán sẽ ở một chi phí với số lượng chi tiết, được giao dịch công khai để giúp giới đầu tư có khả năng giám sát cẩn thận. Lúc ấy, giá để giao dịch chính là giá khớp lệnh.

Có mấy cách khớp lệnh chứng khoán?

Ở thời điểm hiện tại, khớp lệnh chứng khoán sẽ được làm theo 3 phương pháp khớp lệnh chính:

Cách thức khớp lệnh định kỳ

Khớp lệnh định kỳ là cách thức giao dịch được thi hành tại một quãng thời gian xác định dựa theo các đơn vị so khớp lệnh bán và lệnh mua chứng khoán nhằm tìm được chi phí có khối lượng giao dịch cổ phiếu nhiều nhất.

Khớp lệnh thường xuyên thường được ứng dụng với mục tiêu nhằm xác định giá mở và đóng cửa chứng khoán, bao gồm lệnh ATO/ATC và lệnh giới hạn.

Giá khớp lệnh là chi phí giao dịch được xác nhận bằng những hệ quả khớp lệnh của trung tâm giao dịch chứng khoán, thỏa được yêu cầu của cả khách mua và người bán. Chi phí này dùng cho tất cả các lệnh được thực hành.

Cách thức khớp lệnh thường kì là cách tương xứng nhằm tìm được chi phí cân bằng. Lý do vì, cách thức này đồng thuận xác nhận chi phí chứng khoán kể từ lúc tập trung lệnh mua và lệnh bán trong khoảng thời gian nhất định.

Nhờ có cách thức khớp lệnh chứng khoán định kỳ mà có thể giảm được sự biến động giá thái quá nảy sinh từ những lệnh giao dịch chứng khoán có giá giao dịch lạ lùng. Do đó có thể định hình nên sự bình ổn giá thiết yếu cho thị trường chứng khoán. Phương pháp này hợp với những thị trường chứng khoán nhỏ với khối lượng giao dịch ít nhằm giảm chi phí giao dịch.

Phương pháp khớp lệnh liên tục

Giải pháp khớp lệnh liên tục là phương pháp giao dịch được thực hành ngay thời điểm lệnh giao dịch được nhập vào hệ thống nhờ vào tiền đề so khớp lệnh mua và lệnh bán chứng khoán. Lệnh khớp lệnh liên tục gồm lệnh MP, lệnh LO.

Với phương pháp khớp lệnh liên hồi, nếu thỏa về giá thì lệnh mua có thể nằm trong tầm giá cao nhất và sẽ thỏa với lệnh bán có giá thấp nhất chờ sẵn. Chi phí làm được chính là chi phí được nhập vào chuỗi giao dịch trước.

Phương pháp khớp lệnh chứng khoán thường xuyên sẽ giúp cho biết dữ liệu thị trường ngay lập tức trên thị trường chứng khoán. Ngoài ra, cách thức này có thể phân phối chi phí của chứng khoán một cách liên tục hỗ trợ giới đầu tư có thể phản ứng hoạt bát hơn trước sự biến động của thị trường chứng khoán lúc xác nhận lựa chọn đầu tư.

Song song đó, phương pháp này còn đồng ý thi hành các giao dịch chứng khoán với vận tốc nhanh, giải quyết được khối lượng giao dịch lớn trong cùng một phiên giao dịch. Phương pháp khớp lệnh chứng khoán liên tục thường hợp với những thị trường chứng khoán quy mô, có khối lượng giao dịch lớn và có nhiều lệnh giao dịch chứng khoán.

Phương pháp khớp lệnh chứng khoán thỏa thuận

Cách thức khớp lệnh thỏa thuận là cách thức được nhiều nhà đầu tư dùng trong nội bộ và đối tác bề mặt. Với giải pháp này, những người của bên mua và bên bán sẽ tự thương lượng cùng nhau về điều kiện giao dịch, khối lượng, thị trường giao dịch nhằm thỏa ước mơ của cả 2 bên.

Giá giao dịch thương lượng sẽ nằm trong biên độ thay đổi giá tại ngày giao dịch đó. Về sau, đại diện giao dịch của thành viên sẽ tổ chức nhập dữ liệu vào chuỗi giao dịch chứng khoán.

Xem thêm:

Hướng dẫn cách khớp lệnh chứng khoán

Với mỗi phiên giao dịch chứng khoán thì giá giao dịch của từng loại chứng khoán sẽ được thành lập kể từ lúc khớp lệnh chứng khoán và được nhập vào chuỗi giao dịch theo sắp xếp của quy tắc ưu tiên.

Cách khớp lệnh chứng khoán

Các giao dịch giữa khách mua và người bán sẽ được khớp lệnh tuân thủ quy tắc sau:

Quy tắc ưu tiên về giá

Tuân thủ quy tắc ưu tiên về giá, khớp lệnh chứng khoán được thực hành như sau:

Lệnh mua có giá cao hơn sẽ được ưu tiên làm trước.
Lệnh bán có giá rẻ hơn sẽ được ưu tiến làm trước.
Chuyện này còn được hiểu là, với những lệnh giao dịch có giá cả tốt hơn thì sẽ được ưu tiên làm trước.

Quy tắc ưu tiên thời gian

Tuân thủ quy tắc ưu tiên thời gian, trong tình huống các lệnh giao dịch chứng khoán chung một chi phí thì lệnh nhập khẩu vào chuỗi giao dịch sẽ được ưu tiên làm trước.

Quy tắc ưu tiên khách hàng

Tuân thủ quy tắc ưu tiên khách hàng thì tình huống các lệnh chung một chi phí, chung một thời gian nhập lệnh thì lệnh giao dịch của mọi người sẽ được ưu tiên tiến hành trước những lệnh có tính chất tự doanh của những công ty chứng khoán.

Quy tắc ưu tiên khối lượng

Tuân thủ quy tắc ưu tiên khối lượng, với cùng chi phí, cùng thời gian nhập lệnh, nếu các lệnh giao dịch đều là lệnh của khách hoặc đều là lệnh tự doanh thì lệnh được ưu tiên làm trước sẽ trở thành lệnh có khối lượng lớn hơn. Cụ thể:

Giá khớp lệnh có khối lượng nhiều nhất thì sẽ được ưu tiên để khớp lệnh trước.
Tình huống các chi phí đều thỏa khối lượng giao dịch nhiều nhất thì sẽ chọn giá gần với tham khảo và đối chiếu.
Trong tình huống có nhiều giá thỏa cả hai tiêu chuẩn trên thì sẽ quyết định mức giá cao nhất.

Thông tin ở trên đã giới thiệu về khớp lệnh chứng khoán và các thông tin liên quan đến việc khớp lệnh trong chứng khoán. Hy vọng các dữ liệu trên có lợi với giới đầu tư, để giới đầu tư có được thương lượng giữa bên mua và bên bán với chi phí giao dịch tối ưu nhất, sinh lời đầu tư cao nhất.

Xem thêm: